1979年夏天，巴黎。Anne是个风光不再的同性恋色情片制片人。她的剪辑师兼爱人Loïs离她而去。她决定与密友Archibald共同拍摄一部更有野心的新片，以重新赢回前女友的心。但她的其中一名演员却被野蛮谋杀，Anne的生活也被这场奇怪的调查所扰乱。

一个年轻人在夜总会跳舞。他发现一名戴着皮革面具的男子，并与他一起到一个房间发生性关系。当他跟踪蒙面男子时，一只黑鸟从他身边飞过，蒙面男子随后将他绑在床上，并用装有隐藏的可伸缩刀片的假阳具杀死了他。这是 1979 年的夏天，巴黎，同性恋色情片的制片人和导演安妮凌晨 5 点，她发现自己独自一人，在城市的一个偏僻地区感到恐惧。她到达一个电话亭，给她的前女友兼电影剪辑师洛伊丝打电话，洛伊丝告诉她必须清醒并回家，他们的关系已经结束，“我的心已经干涸了。” 第二天，安妮最好的朋友兼主演阿奇博尔德在拍摄安妮的下一部电影时努力保持积极的环境。安妮来到舞台，在路易斯工作时通过窥视孔监视她。当一名工作人员给露易丝带来一罐新拍摄的样片时，她对“老一套的狗屎”表示厌倦。演员之一蒂埃里（Thierry）难以维持勃起。阿奇博尔德告诉他“减少海洛因的摄入”，另一位演员瓦伦丁对此表示，“这不是毒品，而是他的薪水，尽管是异性恋，她还是同意出演她即将上映的电影。安妮向阿奇解释说，南斯与她的前明星福阿德一模一样，阿奇说福阿德已经加入了外籍军团，安妮相信南斯会给路易斯留下深刻的印象，并将卡尔的谋杀案和她与警察的会面纳入她的新电影《肛门狂怒 V》的叙述中。这让剧团的常驻弗拉弗金口非常不安，他向阿奇承认他爱卡尔。

蒂埃里在这一幕中扮演了一名军官，他向安妮索要报酬，安妮告诉他，他永远不会在她的另一部电影中出演。后来有人看到蒂埃里购买海洛因。然后，他在一辆废弃的汽车里打瞌睡时被谋杀，黑鸟也曾拜访过他。这起谋杀案与安妮跟随路易斯来到一家地下俱乐部并列，在那里安妮看着路易斯与她的新情人穆恩在舞池里亲热。安妮回到工作室，在胶片卷轴上划了一些东西。第二天，当路易斯浏览这段视频时，“你杀了我”这句话被叠加在蒂埃里的镜头上。路易斯看到这一幕后，立即得知蒂埃里的尸体已被发现。一起在酒吧里时，剧组成员讨论了谋杀案，同族杀戮摄像师弗朗索瓦回答道：“这一切对你没有任何影响吗？” 这时，前演员、现妓女的马丁和她的一群朋友进来了。她解释说她现在是米西亚，并介绍了她的朋友们的名字和专业领域。安妮问米西亚的专长是什么，她回答说：“我正在寻找神秘事物。” 安妮雇佣了米西亚和她的朋友来拍摄电影的结局，安妮本人被揭露是虚构的蒙面杀手。后来，安妮独自一人在一家女同性恋酒吧观看了大吉尼奥尔表演。那个星期天，剧组在森林里野餐庆祝拍摄结束，路易斯到达时，米西亚正在给安妮做通灵术，告诉她要多关注自己的梦想，因为梦想会指引她。一只黑鸟落在路易斯的肩膀上后，聚会就被一场暴风雨打断了，路易斯在树下寻求庇护时亲吻了安妮。路易斯跑开，说她不应该这样做，她必须与朋友见面。米西亚与众人失散，在森林中迷路，并被蒙面杀手谋杀。

安妮在一场暴雨中喝得酩酊大醉，到达俱乐部入口时，路易斯从出租车里出来，她追赶路易斯并对她进行性侵犯，要求路易斯爱她。蒙面杀手远远地看着这一幕。当安妮被鸟叫声分散注意力时，路易斯逃跑了，让安妮深受打击。她再次梦到一只鸟、一把火、一把刀和尖叫的面孔，在女同性恋酒吧醒来，吉尼奥尔女演员递给她一份报道米西亚被谋杀的晨报。安妮试图说服警察保护他们，但他们解雇了她。然而，一名警官给了她一条线索：在每个犯罪现场，尸体旁边都发现了一根虹彩黑色羽毛。安妮请求阿奇博尔德帮助她找到一家宠物店，以了解更多有关羽毛的信息。

安妮乘火车前往查拉德雷，在她的钱包里发现了阿奇放在那里的一封路易斯写的信。信中指出，露易丝讨厌安妮，不想与她有任何关系，她将完成影片的剪辑，作为最后的姿态，以换取安妮同意不再去找她。在车站，安妮遇到了旅店老板万尼尔先生，他拥有阿奇为她安排的房子。旅馆老板的女儿凯茜带她去了森林，凯茜告诉安妮，她小时候只去过巴黎一次。当安妮从她随身携带的威士忌酒瓶中喝了一大口时，凯茜要求喝一口。在森林里，她发现了一个墓地，一个孤独的女人正在墓碑前悲伤，墓碑上刻着盖伊·法夫尔的名字。女人问安妮是否认识她的儿子，她说她的儿子在她的脑海里与她说话。凯茜，在开车回家的路上，她看起来很孤独，向安妮讲述了盖伊·法夫尔和他的朋友希查姆的故事，这两个青少年多年前都在一场神秘的谷仓火灾中丧生，尽管她说盖伊的尸体从未被发现，他的父母埋了一口棺材，里面只有衣服。几天后，盖伊的父亲去世了，推测是自杀，盖伊的母亲随后发疯。下车前，安妮与凯茜分享了最后一杯威士忌。安妮请瓦尼耶先生为她再买一瓶威士忌，他要求她不要再与凯茜分享，因为他的女儿以前有酗酒问题，曾试图让他独自一人死去。“我只剩下她了。” 然后凯茜把她父亲档案中的一些旧剪报留在安妮的床上，并附有一张纸条，上面写着她注意到安妮对这个故事感兴趣。她说，在安妮返回巴黎之前，他们可能不会再见面，但她很高兴他们见面，并在纸条上签了字：“你的朋友，凯茜。”

安妮相信她现在知道凶手是谁，于是告诉阿奇与他能找到的任何人再安排一次拍摄，并指示这个场景的报酬是三倍。当拍摄在其他地方进行时，路易斯正在剪辑《杀人狂》的最后一个场景，这时她在镜头中发现了一个神秘人物。她打电话给Moon，要求她立即接她，然后他们就赶往拍摄地点。

回到拍摄现场，摄像机和表演者的问题都延迟了整个过程，这导致了即兴创作，包括关闭灯光然后再次打开。当灯光熄灭时，盖伊出现并谋杀了演员何塞·埃尔·洪布雷。安妮在黑暗中向盖伊喊道，她知道他是谁。当盖伊试图谋杀安妮时，路易斯赶到，跳到她面前，被盖伊刺伤。当盖伊逃脱时，她死在安妮的怀里。一段时间后，安妮来到放映她电影的色情剧院 Le Far West，参加《杀人狂》的首映式— 她酗酒并留下来多次观看。一位观众的粉丝走近她，她对粉丝说：“都是露易丝干的。” 南斯后来到达，没有意识到安妮坐在前面。据透露，盖伊也出席了会议，坐在南斯后面的一排。当坐在南斯旁边的一名男子问他是否有幸见到“著名的福阿德”时，南斯驳回了他的性挑逗，并解释说：“不，但你不是第一个让我们感到困惑的人。” 与此同时，安妮看到她所有死去的朋友在座位上围着她，路易斯代替电影中的蒙面杀手死在屏幕上，及时醒来看到南斯离开房间。《凶杀案》结束后，安妮 1977 年的早期电影之一《勇气与孤岛》的预告片开始播放。当安妮看到屏幕上介绍的演员时，她意识到每一个被谋杀的演员都曾在这部重现盖伊悲惨故事的电影中出演，他们都死了，除了福阿德！盖伊打算谋杀所有涉案人员，包括安妮，现在他正在追捕南斯，他误认为南斯是福阿德。

南斯上剧院楼上一个黑暗的房间，男人们在那里见面进行匿名性行为，盖伊紧随其后，试图谋杀他，但他看到了希查姆的幻象，悲痛欲绝，反复呼喊着希查姆的名字。当南斯告诉盖伊他错了时，盖伊开始攻击，但被安妮打断，安妮再次叫他的名字，并说她知道他是谁。盖伊陷入绝境，惊慌失措，将另一名男子扣为人质，并将他拖进剧院，男同性恋观众袭击并杀死了他，作为对他在社区中造成的恐惧的报复。当安妮了解这一刻真正的悲剧时，她悲痛欲绝。盖伊和希查姆的悲惨爱情故事在结尾处被回顾：男孩们被盖伊的父亲当场抓住，他阉割了他的儿子并谋杀了希查姆，并放火烧了谷仓以掩盖他的罪行。在森林里，神奇的查拉德鹩哥救了盖伊，现在他已经被烧得面目全非，照顾他并让他恢复健康。他失去了记忆，搬到巴黎居住，有一天，他走进一家剧院，看到屏幕上正在模仿这些可怕的事件，驱使他报仇……在后记中，我们看到安妮和她的工作人员在梦幻般的古罗马场景中再次拍摄，阿奇博尔德装扮成色狼，在发光的白色背景下做爱的男人们扭动的身体中爬行。这是真实的，还是只是安妮的梦境？路易斯出现并拥抱安妮。两个相爱的人接吻，仿佛世界上一切都好。然而，弗朗索瓦将安妮从路易斯身边拉开，将她带回现实世界。路易斯逐渐消失在背景中。阿奇和安妮面面相觑，他们作为真正的朋友彼此之间的爱是显而易见的。他们感受到的痛苦也是显而易见的。但他们还活着。生活。爱。悲伤。生活。阿奇微笑着。安妮微笑。结束。